Clink invente l'investissement de groupe

Clink avait surpris, au début de l'année, avec une application mobile gratuite d'investissement, elle revient aujourd'hui sur le devant de la scène avec une étonnante (encore !) déclinaison de son concept à destination des groupes (d'amis, familiaux…). Derrière sa cible affichée des projets à plusieurs, l'idée pourrait avoir d'autres vertus…

La nouvelle option s'intègre très simplement dans la solution existante : au lieu de créer un objectif uniquement personnel, l'utilisateur va d'abord déterminer les conditions de la cagnotte collective (montant, échéance), puis inviter ses contacts à y participer. Chacun d'eux va alors allouer une proportion de ses dépenses ou un versement récurrent au projet, suivant le principe d'« épargne passive » cher à Clink : le portefeuille – investi dans une sélection de fonds indiciels (adaptée au niveau de risque accepté) – fructifie automatiquement, sans jamais requérir la moindre intervention supplémentaire.

Une fois le montant désiré atteint, chaque membre – ayant donc contribué à un niveau pré-déterminé – est informé du succès de l'opération et peut retirer sa quote-part. Avant d'en arriver là, l'application se chargera de motiver régulièrement les épargnants en les aidant à suivre leurs progrès et en leur rappelant leur engagement s'il prennent du retard. La startup ne le précise pas dans sa communication mais il semblerait bienvenu d'introduire là une dose de compétition (amicale) afin de stimuler les actions positives.

A priori, les concepteurs de Clink voient cette nouvelle fonction comme un moyen de rendre un peu plus facile et transparente les « levées de fonds » pour des projets de groupe (un grand voyage, un cadeau de mariage…). En réalité, elle pourrait également susciter des usages à la fois plus ludiques et plus pédagogiques : il est aisé d'imaginer, par exemple, le bénéfice du développement d'un esprit d'émulation – favorisant des efforts d'épargne même individuels – entre les participants d'une communauté qui ne partagerait que cette volonté d'améliorer leurs comportements financiers.

S'il existe pléthore de services de cagnotte de groupes, celui de Clink est le premier (à ma connaissance) à ajouter une notion d'investissement au modèle de base. Cependant, l'avantage de cette approche ne sera perceptible que pour des projets à moyen ou long terme, qui ne constituent probablement pas le cas d'usage le plus fréquent. En revanche, l'intégration d'une dimension sociale originale dans un dispositif (simple) d'épargne laisse entrevoir beaucoup plus de possibilités, qui mériteraient d'être explorées (outre la valeur de propagation virale qu'elle peut procurer à l'application)…

Google favorisera l'intrapreneuriat

Parce que Google se trouve aujourd'hui menacé par l'exode des talents, facilement tentés par l'aventure de la création d'entreprise, et parce que, après sa récente restructuration, le géant du web a désespérément besoin de trouver de nouvelles idées pour relancer sa croissance, il met en place une nouvelle structure d'innovation, inspirante.

L'initiative, baptisée Area 120, sera établie sur les fondations du fameux dispositif des « 20 % », qui permettait aux collaborateurs d'affecter un cinquième de leur temps de travail à un projet indépendant de leur rôle dans l'organisation (mais validé par un responsable). Parmi les plus connus, les services GMail et AdSense sont nés de la sorte. Cependant, dans une société qui compte dorénavant plusieurs dizaines de milliers d'employés, il devenait probablement nécessaire d'adopter une nouvelle approche.

C'est donc un incubateur interne qui prendra le relais. Son fonctionnement est calqué sur les standards du genre : les salariés désireux de se lancer devront présenter un plan d'affaires à une équipe de sélection. S'ils parviennent à convaincre de la valeur de leur concept, ils pourront alors s'y consacrer à plein temps pendant quelques mois. Après cette phase d'émergence de solution, ils pourront solliciter un financement auprès de Google et fonder leur « startup », qui restera alors relativement proche de sa génitrice.

Si l'intégration de la démarche dans Google plutôt que dans Alphabet – qui semble pourtant plus propice aux innovations de rupture – peut surprendre, elle est finalement logique. Non seulement s'agit-il pour le moteur de recherche d'explorer des pistes d'évolutions pour son modèle historique avant qu'il ne soit cannibalisé par un nouvel entrant, mais, de plus, les projets portés par ses collaborateurs restent vraisemblablement dans des domaines connexes à leur activité professionnelle régulière.

En perspective, les défis auxquels est confronté Google sont plus ou moins les mêmes pour les grands groupes du monde entier, qui commencent à rencontrer des difficultés à séduire et fidéliser les jeunes les plus brillants et qui brandissent l'étendard de l'innovation comme unique voie de salut pour l'avenir. Malheureusement (?), les incantations ne suffiront pas à faire changer la situation : il faut passer à l'action. En la matière, l'exemple donné avec l'Area 120 peut constituer une base de réflexion solide.

Ouvrir un espace dédié aux « intrapreneurs » – dans lequel la créativité peut s'exprimer plus librement que dans les organisations conventionnelles – offre en effet l'opportunité de développer (plus) rapidement des produits et services originaux, tout en procurant aux collaborateurs un moyen de « sortir du cadre » sans avoir automatiquement à quitter leur emploi (en acceptant toutefois qu'il puisse s'agir d'une option, à terme). Mais une telle approche est-elle seulement envisageable dans une entreprise traditionnelle ?

Bud, place de marché de services financiers

Dans le prolongement des orientations esquissées par des acteurs tels que Number26, l'émergence de véritables plates-formes d'intégration de services financiers semble prendre corps. La jeune pousse britannique Bud promet ainsi le lancement de la première place de marché du genre (en version alpha) pour le début de cet été.

L'idée de ses fondateurs émane d'un constat universel : aux côtés des banques traditionnelles, une multitude de fournisseurs proposent désormais des produits complémentaires, permettant aux consommateurs d'optimiser la gestion de leurs finances personnelles dans tous les domaines, des paiements au crédit, en passant par l'épargne, l'investissement… Face à ce foisonnement, hélas souvent réservé à une « élite », le moment est idéal pour bâtir une solution facilitant son accès au commun des mortels.

La vision de Bud est également rendue possible aujourd'hui par une seconde tendance incontournable : la généralisation des « API », d'abord dans l'écosystème de la FinTech mais aussi, progressivement, parmi les établissements historiques. Grâce à cette technologie, la place de marché sera en mesure d'exposer, au sein d'une interface unique, homogène et cohérente, l'ensemble des services auxquels l'utilisateur a souscrit. Elle constituera alors une sorte de plaque tournante de ses finances personnelles.

Le site web de la startup laisse déjà entrevoir la diversité de son catalogue et des partenariats engagés, puisque y apparaissent, entre autres, Barclays et HSBC, représentant le monde bancaire, un spécialiste du change de devise (World First), un porte-monnaie en Bitcoin (Blockchain), une plate-forme de crowdfunding (Crowdcube), un robot-conseiller en investissement (Swanest)… Si la sélection est, pour l'instant, centrée sur l'Angleterre (avec, tout de même, un certain nombre de solutions internationales), l'ambition de Bud est bien de viser les consommateurs du monde entier.

Bien sûr, dans sa version (minimale) actuelle, l'application laissera probablement l'utilisateur sur sa faim, en se contentant de lui proposer une longue liste de services, dans laquelle il sera livré à lui-même pour faire ses choix. Heureusement, la route est déjà tracée vers un véritable accompagnement (pour ceux qui le souhaiteront), qui, idéalement, pourrait prendre la forme d'un conseil personnalisé, aidant le néophyte à déterminer les meilleures solutions en fonction de sa situation et de ses besoins.

Derrière sa stratégie en direction du grand public, Bud adopte aussi une démarche active de conquête de partenaires, acteurs classiques ou issus de la FinTech. Elle ébauche de la sorte un nouveau modèle, dans lequel la relation client échappera en partie aux producteurs de services financiers et sera accaparée par des plates-formes d'agrégation mieux armées pour comprendre les attentes des clients et leur offrir un conseil de haut niveau. Les banques seront-elles prêtes à s'inscrire dans cette perspective ?

L'interface est l'avenir de la banque

Parler d'« expérience client » est certainement plus tendance, mais Peter Dalton, responsable de l'innovation chez ANZ, préfère visiblement s'en tenir aux fondamentaux quand il estime que les transformations qui affectent le secteur financier concernent essentiellement les « interfaces » entre les institutions et les consommateurs.

Son constat de départ est difficilement contestable. Il n'existe pas mille manières d'utiliser l'argent. Le gagner, le dépenser, le mettre de côté, l'investir, en emprunter… le tour des possibilités est vite fait et n'a pas changé depuis plusieurs siècles. Ce qui évolue, en revanche, c'est la multiplication des options disponibles pour réaliser chacun de ces actes. Bien que la diversité des offres représente souvent une opportunité, elle constitue plutôt, pour la plupart des personnes, une énigme qu'il est plus simple d'ignorer.

En conséquence, ce qui fera la différence entre deux fournisseurs de services financiers à l'avenir, ce ne sont pas réellement ses produits, tous plus ou moins identiques, mais la manière dont ils sont proposés au client ou au prospect. La révolution numérique est, en effet, un catalyseur extraordinaire d'innovation en la matière, permettant, dans l'idéal, de faire disparaître la complexité des critères de sélection (qui n'est généralement qu'apparente). Et comme, de surcroît, l'interface des sites web et des applications mobiles est la vitrine de la banque, elle deviendra l'argument de vente numéro 1.

L'accès au solde des comptes et aux listes des transactions récentes, la présentation des produits par leurs caractéristiques techniques… tout dans les outils d'aujourd'hui n'est qu'un vestige d'une époque où l'agence était le seul canal d'interaction. Demain, de nouveaux modes de gestion des finances personnelles apparaîtront, depuis l'assistant qui prend en charge automatiquement le paiement des factures et suggère des actions pour parvenir à la réalisation d'un grand projet (illustration ci-dessus) jusqu'au suivi du crédit immobilier par l'angle de son intégration dans un parcours de vie.

Dans un sens, il est excessif de parler de « disruption » pour décrire les mutations en cours dans le secteur financier. Après tout, bien que le renversement de perspective (recentrée sur le client et sur l'expérience) soit un défi considérable pour les établissements historiques (et un des principaux points de faiblesse mis à profit par la FinTech), il n'est résolument pas question de transformer les fondements des métiers de la banque… Du moins, pour l'instant, car des innovations autrement plus radicales, telles que le bitcoin, amènent un potentiel de rupture beaucoup plus élevé…

Votre tchat, avec ou sans robot ?

Face à la popularité de Facebook Messenger, le service de messagerie qui connecte dorénavant plus de 900 millions de personnes dans le monde, les appétits des institutions financières s'aiguisent. Après l'expérience pionnière de TD Bank, ce sont, coup sur coup, AXA et Bank of America qui se lancent, avec des approches très différentes.

Pour l'américaine, d'abord, la stratégie consiste à profiter du lancement de Messenger Platform, et plus spécifiquement de sa promesse d'intégration simplifiée de « chatbots », c'est-à-dire des agents conversationnels automatiques. Prudente, Bank of America commencera toutefois par n'offrir que quelques fonctions basiques à ses clients, telles que l'envoi de notifications et autres messages, en substitution (ou en complément) des communications jusque alors adressées par mail ou par SMS.

Du côté d'AXA, l'ambition est plutôt d'ouvrir un nouveau canal de relation client, inscrit dans les usages des jeunes adultes, ces derniers étant plus particulièrement ciblés puisque, pour l'instant, l'option Messenger concerne exclusivement les bénéficiaires de l'offre « Switch » (réservée aux moins de 30 ans). Complétant le dispositif de contact existant, disponible par téléphone, mail, SMS, Twitter…, les échanges restent pilotés par un téléconseiller humain, prêt à répondre à toutes les questions.

À ce stade, les deux visions paraissent aussi légitimes l'une que l'autre, en permettant d'établir rapidement et à moindre coût (?) une présence sur un média qui devient incontournable. En réalité, la meilleure solution consisterait probablement à les combiner, dans une logique de plate-forme de services, avec une partie automatisée pour les communications « élémentaires » et une autre, en relais, dédiée à la relation avec un conseiller. L'enjeu de proximité client la mérite, même si elle requiert plus d'efforts…

À plus long terme, Thomas Rudelle (responsable des médias sociaux à AXA France) nous invite à la réflexion prospective en affirmant, selon une interview pour ITespresso, « les chatbots ne remplaceront pas les humains ». Je me permettrai d'être en désaccord avec cette opinion : certes, l'hypothèse n'est pas envisageable actuellement (ce que confirme la solution mise en place par Facebook, apparemment), mais elle est désormais réaliste et sa concrétisation se rapproche à grands pas.

Les progrès de l'intelligence artificielle ne laissent plus beaucoup de doutes sur l'arrivée prochaine d'agents capables de tenir une conversation ouverte et « naturelle », surtout autour d'un sujet spécialisé (en y ajoutant une dose d'informatique cognitive). Incidemment, la messagerie instantanée est le canal rêvé pour cette application, puisqu'elle efface les indices externes (apparence, voix…) qui pourraient révéler à ses interlocuteurs la véritable nature du conseiller avec qui ils interagissent.

Il n'est plus très éloigné le jour où un « chatbot » réussira le (vrai) test de Turing. Et quand le client ne saura plus faire la différence avec un humain, il sera bien tentant de profiter de ces automates, disponibles 24 heures sur 24, 365 jours par an, ayant un accès immédiat à toute l'information nécessaire pour remplir leur rôle, sachant répondre à toutes les questions instantanément, avec une qualité de service uniforme…

Autre point abordé dans l'interview, Thomas ne croit pas au remplacement des applications mobiles par les nouvelles interfaces de messagerie. Et, là également, j'exprimerai un doute : les analyses sont nombreuses qui montrent l'essoufflement du phénomène des « apps » (une sorte d'asphyxie par surabondance) et dessinent un avenir – il est vrai encore distant – dans lequel quelques plates-formes intègrent les services, de préférence avec des modèles d'interaction plus naturels, intuitifs et ultra-personnalisés.

S'il est une leçon à tirer des évolutions technologiques récentes, c'est qu'il devient imprudent de croire que certaines transformations seront impossibles. Alors, à défaut de prédire ce qui adviendra ou pas demain, les entreprises un tant soit peu visionnaires devraient systématiquement se préparer à affronter les changements les moins improbables parmi les invraisemblances du présent.

Thomas, je suis à ta disposition pour échanger sur ces sujets !

Plastiq, un assistant personnel gère vos factures

Parce que personne n'aime payer ses factures, parce qu'elles nous font perdre du temps, parce qu'on les oublie trop souvent, parce qu'elles génèrent l'envoi de milliards de chèques (oui, même en Amérique du Nord !)…, les fondateurs de Plastiq ont lancé un service universel qui rend la corvée aussi simple et transparente que possible.

La vocation première de la startup est de permettre aux consommateurs de régler toutes leurs dépenses par carte, alors que nombre de leurs fournisseurs n'acceptent encore que les virements ou les chèques. Pour accomplir sa mission, son application mobile capture les détails d'une facture dès sa réception – soit à partir d'une photographie, si elles est imprimée, soit par transfert direct, si elle est dématérialisée. À l'approche de l'échéance, une notification invite l'utilisateur à choisir la carte à débiter et le tour est joué !

En arrière-plan, la plate-forme de Plastiq prélève le montant dû sur la carte sélectionnée et le transmet au créancier (est éligible toute entreprise établie aux États-Unis ou au Canada, déjà référencée ou ajoutée à la demande), via son moyen de paiement préféré. Contrairement à la plupart des services d'intermédiation entre particuliers et entreprises, la jeune pousse se rémunère par une commission imputée au consommateur, à hauteur de 1% pour les opérations par carte de débit et 2,5% par carte de crédit.

Au-delà de la seule simplification des transactions, l'application de Plastiq est surtout un assistant personnel bien pratique pour prendre en charge les factures de bout en bout – rappelant un peu Billy, une solution (moins aboutie) dédiée au suivi des abonnements et autres prélèvements récurrents. Intégrées d'un simple geste, elles se font ensuite oublier (totalement, quand l'utilisateur choisit l'option de règlement « automatique »), sans jamais risquer un retard de paiement, tout en permettant de garder un œil sur les dépenses.

Aussi séduisant soit-il, le concept laisse malgré tout l'impression qu'il s'est « égaré » : le pilotage des factures aurait tellement plus naturellement sa place au sein d'une plate-forme de banque en ligne ou de gestion de finances personnelles (« PFM ») ! C'est bien là que le consommateur pourrait profiter au mieux de la simplification des paiements (et pas uniquement par carte, en perspective), de la prise en compte des versements futurs dans son budget, de l'envoi d'alerte à l'approche d'une échéance…

Quelques établissements ont, par le passé, tenter d'appréhender le sujet en ciblant les émetteurs : sauf rare exception, l'approche n'a pas convaincu. Pourquoi ne pas tenter de renverser l'idée et s'adresser directement aux payeurs, avec une promesse de leur rendre la vie plus facile ? Dans certains cas, les fondations d'une telle vision sont déjà présentes, notamment dans les outils qui proposent de collecter et archiver les factures (l'application mobile de Soon me vient à l'esprit, mais elle n'est pas la seule)…

Le gouffre de la conformité de HSBC

Les chiffres sont absolument vertigineux ! Selon son dernier rapport annuel ^[PDF], HSBC a dépensé en 2015 un total de 2,9 milliards de dollars – presque 15 fois plus qu'en 2010 – et occupe 9 000 personnes – représentant 1 salarié sur 30 – uniquement pour satisfaire aux exigences réglementaires qui lui incombent.

Selon un article du Wall Street Journal, la croissance folle des charges de conformité a commencé à la suite d'une amende de 1,9 milliards de dollars infligée en 2012 par le département de la justice américain, pour de graves manquements en matière de lutte contre le blanchiment et autres transactions avec des pays sous embargo économique. La sanction était alors assortie d'un accord imposant le redressement de la situation sous 5 ans (soit avant 2017), sous peine de poursuites judiciaires pouvant, à l'extrême, conduire à la révocation de la licence de la banque.

Au bout de 3 ans et en dépit des moyens colossaux déployés, le contrôleur indépendant nommé dans le cadre de l'arrangement avec les autorités exprime toujours des inquiétudes majeures quant aux procédures mises en place. Des opérations suspectes semblent encore fréquemment passer à travers les mailles du filet (entre ouverture de compte de banque privée, avec dépôt en espèces, pour un présumé trafiquant de drogue et financement de construction d'une usine fictive ou d'exportation vers la Syrie…).

En résumé, HSBC se révèle donc incapable de lutter efficacement contre la criminalité financière alors qu'elle y consacre désormais 5% de son produit net bancaire (ou 15% de sa marge brute) ! À ce stade, on peut légitimement estimer que le mastodonte est en train de s'effondrer sous son propre poids. Pour certaines institutions, ce sont directement les systèmes informatiques qui portent la menace, ici c'est la réglementation… mais, dans tous les cas, la première cause des difficultés est l'incapacité totale des vieilles organisations à maintenir la flexibilité et la réactivité essentielles dans le monde actuel.

À lui seul, le nombre de collaborateurs affectés à la conformité suffit à comprendre que, derrière l'écran de fumée d'une stratégie de « digitalisation », les fonctions de base de la banque restent essentiellement manuelles et manquent cruellement d'efficacité. Comment peut-on croire un instant qu'il soit possible de lutter contre la fraude avec des processus humains et des outils datant d'une autre époque, quand les transactions sont exécutées en temps réel, d'un bout du monde à l'autre, via internet ?

Les banques ont beau jeu de crier au loup face aux startups de la FinTech, qu'elles accusent un peu facilement de prendre des libertés avec leurs obligations réglementaires… Mais si ces nouveaux entrants dépensent beaucoup moins qu'elles pour respecter les règles, c'est peut-être parce qu'ils – du moins, les plus sérieux d'entre eux – sont mieux armés dans ce domaine-là aussi. Il ne serait probablement pas inutile de s'inspirer de leurs méthodes pour progresser, par exemple en intégrant dès l'origine les exigences de conformité (existantes et futures) au cœur des processus.

Information repérée grâce à Barry Silbert & Brett King (thanks!)

Masthaven Bank joue la personnalisation

Le Royaume-Uni aura donc prochainement une néo-banque de plus : Masthaven Bank vient de se voir accorder sa licence par les autorités réglementaires et prévoit désormais de lancer ses premiers produits dès l'été prochain. Et, pour se distinguer de ses nombreuses (futures) concurrentes, elle joue la carte de la personnalisation.

Affirmant comprendre que chaque personne est différente, la promesse de la nouvelle venue est en effet de permettre au consommateur de concevoir ses propres produits, de manière à coller parfaitement à son besoin individuel. Cette ambition est naturellement alignée sur une tendance profonde, perceptible dans une multitude de domaines et qui s'exprime déjà aujourd'hui dans le secteur financier à travers, notamment, la multiplication des offres de « niche », destinée à telle ou telle population spécifique.

Dans cette optique, Masthaven commencera par proposer, exclusivement en ligne, une gamme de produits d'épargne à intérêts fixes, dont la maturité – et donc, par ricochet, le taux de rendement – sera ajustable à volonté. Voilà effectivement une idée intéressante pour optimiser la réalisation d'un projet d'avenir. En revanche, l'interrogation qui surgit immédiatement est celle de l'expérience client : comment la plate-forme s'y prendra-t-elle pour rendre le choix des paramètres simple et intuitif ? Il ne saurait être question de se contenter de demander à l'utilisateur de choisir son échéance et/ou son taux.

Par la suite, et en partie parce qu'elle est fondée par un spécialiste du crédit relais, Masthaven devrait se lancer dans le crédit hypothécaire. Là, plus encore qu'avec l'épargne, les opportunités de personnaliser les produits pourront s'exprimer, non seulement sur les caractéristiques des prêts accordés mais également, et il s'agit d'une autre des promesses de la banque, dans sa capacité à proposer des solutions aux emprunteurs dont la demande est rejetée par les établissements traditionnels.

En réalité, il n'est pas de limite au modèle : les produits bancaires actuels sont totalement standardisés et laissent peu de place aux cas particuliers, alors que les attentes de chaque client sont spécifiques et mériteraient des réponses adaptées. Grâce à la technologie, une telle hypothèse devient maintenant envisageable. Mais les outils ne suffiront pas, car le client devra être accompagné intelligemment vers la solution parfaite pour son cas : les conseillers humains – déjà débordés par les offres existantes – n'y parviendront certainement pas, une interface automatisée y réussira-t-elle ?

Dans un registre tout à fait différent, une autre originalité de l'entreprise est d'associer ses collaborateurs à son capital. Quand certaines de ses consœurs veulent fidéliser leurs clients en les invitant à 'investir dans leur banque, Masthaven préfère commencer par s'assurer de l'engagement de ses employés. Les deux approches ont probablement autant de valeur l'une que l'autre…

Une app pour éviter la fièvre acheteuse

Au départ, une idée qui attire mon attention, évoquée par une équipe de développeurs à l'occasion d'un hackathon, en 2012… À l'arrivée, 4 ans plus tard, sa concrétisation, par une banque, de l'autre côté de l'Atlantique. Voici « Splurge Alert », assistant mobile d'un nouveau genre, proposé (en version beta, pour l'instant) par Ally Financial.

Dans la longue lignée des solutions destinées à inciter les consommateurs à adopter des comportements financiers plus sains, en combinant approche ludique, stimuli psychologiques et pédagogie, celle-ci retient un positionnement légèrement en contrepoint, puisque son objectif est de prévenir des achats d'impulsion qui risquent d'être regrettés rapidement (ce que les américains appellent justement « splurging »), plutôt que d'encourager des gestes d'épargne, comme on le voit plus souvent.

En pratique, le fonctionnement de l'application est extrêmement simple : elle va émettre une alerte dès qu'elle détecte (par géolocalisation, naturellement) que l'utilisateur pénètre dans une zone géographique considérée « à risque », c'est-à-dire dans laquelle, historiquement, il a tendance à réaliser des dépenses inconsidérées. À ce stade, on peut tout de même regretter que la sélection des lieux dangereux soit laissée à l'initiative du client, alors qu'une analyse de ses dépenses passées permettrait certainement de les identifier automatiquement (ou, a minima, de les suggérer).

En revanche, Ally Bank ajoute une intéressante composante sociale à son dispositif. En partant du constat que les consommateurs les plus raisonnables tentent par eux-mêmes d'éviter leurs « quartiers des tentations » mais qu'ils font peu appel à leur entourage pour les soutenir, l'application leur propose d'enregistrer jusqu'à 5 proches, qui recevront également les alertes émises. Il ne leur reste plus alors qu'à prendre contact avec la « victime » pour l'aider à résister à la fièvre acheteuse et passer la phase délicate.

L'orientation particulière prise par Ally Bank avec « Splurge Alert » n'est pas si anodine qu'il y paraît au premier abord. En effet, il n'est aucunement question, ici, de promouvoir un quelconque produit bancaire (notamment un compte d'épargne), l'unique vocation de l'outil est d'apporter un service pratique à ses utilisateurs (qui peuvent, d'ailleurs, ne pas être client, ce qui justifierait – en partie – le défaut d'automatisation souligné plus haut), sans que la banque en tire le moindre bénéfice direct.

Le principe est, logiquement, aligné avec la principale valeur de l'institution (« être l'alliée de ses clients »), mais il représente peut-être également une tendance incontournable, intrinsèque à l'exigence reconnue de placer le client au cœur des stratégies. La banque deviendrait alors le fidèle compagnon des finances personnelles du consommateur, toujours prête à le conseiller, en toute transparence et en toute objectivité, dans sa vie quotidienne comme dans les moments importants de son existence…

WeSave : moins robot, plus conseiller

Attendue depuis presque 3 ans, la plate-forme de gestion d'épargne en ligne d'Anatec, a enfin ouvert ses portes ! Sous son nouveau nom de baptême, WeSave nous réserve quelques surprises, notamment par son positionnement haut de gamme et son attachement corollaire à une relation humaine et non uniquement « digitale ».

Ce n'est donc plus tout à fait à un « robo-advisor » que nous avons affaire. En fait, le modèle retenu par la jeune pousse se veut totalement hybride, tentant de rassembler au sein d'une offre originale le meilleur des institutions financières traditionnelles – dont, principalement, le conseil de proximité, personnalisé – et de la FinTech – expérience utilisateur fluide et intuitive, réactivité, transparence… et coûts modérés – en laissant toujours au client le choix des modalités de la relation.

La première brique de la solution globale de gestion de patrimoine qu'ambitionne de développer WeSave est un classique contrat d'assurance-vie, privilégié pour le démarrage parce qu'il est le support d'épargne préféré des français. Si les frais facturés sont plutôt modestes (0,7% annuel pour les services de la startup), le ticket d'entrée élevé – puisque fixé (pour l'instant) à 10 000 euros – est justifié par l'accompagnement individualisé dont bénéficie le client à tout moment de la vie de son contrat.

En effet, dès l'entrée en relation, la plate-forme incite le visiteur à prendre contact avec un conseiller – par téléphone, par tchat, par visio-conférence…, avec assistance optionnelle par co-browsing, avec ou sans rendez-vous… – afin d'établir un bilan patrimonial et une évaluation de ses besoins. Les échanges deviendront ensuite réguliers, à l'initiative du client, par exemple en cas de changement de situation, ou de WeSave, en cas d'événement important sur les marchés, d'approche d'une échéance…

Pour ceux qui le souhaitent, il est également possible de souscrire (et gérer) son contrat en toute autonomie. Dans tous les cas, une fois les paramètres d'épargne sélectionnés, la procédure d'ouverture de compte se déroule entièrement en ligne, jusqu'à la signature électronique du contrat, et ne prend que quelques minutes. Toutefois, délai de rétractation oblige, la stratégie d'investissement sélectionnée ne prendra effet qu'après un mois, pendant lequel les fonds versés sont portés sur un fonds en euros.

Comme le conseil, la gestion d'actifs est, elle aussi, bâtie sur un modèle composite. Une équipe de gérants professionnels détermine des orientations d'investissement (« de conviction »), qui alimentent ensuite les algorithmes de la startup. En arrière-plan, on retrouvera une logique désormais habituelle de diversification des portefeuilles sur un large ensemble d'instruments (dont une forte majorité de fonds indiciels), avec une composition ajustée selon le niveau de risque accepté par le client.

Les lecteurs réguliers de « C'est pas mon idée ! » doivent se douter que j'ai – a priori – quelques réserves vis-à-vis d'une approche mixant relation humaine et « digitale », qui, a minima, limitera nécessairement la capacité de croissance de la plate-forme. Il n'en est pas moins vrai que nos concitoyens, peu familiers de l'investissement en raison de notre environnement « protégé », ne sont probablement pas encore mûrs pour le robot-conseil intégral et peuvent avoir besoin d'être pris par la main.

Une fois l'hypothèse admise, il faut en tirer les conséquences : WeSave s'attaque à la clientèle actuelle des grands distributeurs d'assurance-vie (essentiellement les banques et compagnies d'assurance) et non – comme l'affichent ses consœurs – à une population mal servie. Dans cette lutte frontale, elle devra cultiver sa différence et faire la preuve de ses qualités : expérience client exceptionnelle, transparence (sur les coûts, sur les stratégies d'investissement, par ses efforts de pédagogie…)…

Transparence (moi aussi !) : je fais partie (bénévolement) de l'« advisory board » d'Anatec.