Block attaque la carte de crédit avec le BNPL

Trois ans après l'acquisition d'AfterPay, qui avait elle-même commencé à s'emparer de l'idée avec son propre compte de paiement, Block (ex-Square) introduit aux États-Unis sa solution de règlement fractionné au cœur de sa plate-forme bancaire pour les consommateurs, Cash App, et crée de la sorte une alternative tentante à la carte de crédit.

En effet, même si elle ne couvre pas tous les usages de cette dernière, en particulier les besoins de financement long (qui, de toutes manières, sont prohibitifs avec ce genre d'instrument et devraient être une option de dernier ressort), la carte de débit de la jeune pousse peut ainsi promettre une répartition à la demande des dépenses en quatre échéances, sur six semaines, sans aucuns frais (sauf incident de remboursement). Cerise sur le gâteau, Cash App propose déjà un programme de récompense, comme les affectionnent tant les américains avec leurs moyens de paiement.

L'ajout représente une opportunité attractive pour les utilisateurs, d'autant que la majorité d'entre eux appartiennent à une génération Z qui se défie des pièges de la carte de crédit, sans parler de tous ceux qui n'y sont pas éligibles en raison de leur historique financier trop limité ou trop précaire. Du point de vue de Block, la combinaison de ses deux lignes métier constitue un moyen de développer le volume d'activité sur les paiements, donc ses revenus, et de se démarquer un peu plus de la concurrence.

Le lancement de cette offre – auprès d'une sélection de clients dans 20 états, à ce stade – n'intervient pas maintenant par hasard. En 2024, l'agence de protection des consommateurs avait décidé d'appliquer au « BNPL » les réglementions en vigueur sur les cartes de crédit… mais son quasi-démantèlement par la nouvelle administration au pouvoir et le retrait progressif de toutes ses exigences redonnent du lustre au modèle et lui permettent de reprendre sa croisade contre les « vieilles » solutions.

Block ne fait pas preuve d'originalité avec son initiative, plusieurs déclinaisons du principe ayant vu le jour au fil des ans, entre la version très proche de CommBank en 2021 (StepPay) et les mariages entre BNPL et carte de crédit (entre autres chez ScotiaBank, en 2021 aussi, ou BMO en 2022). Rien ne dit que ces offres rencontrent un grand succès mais elles ne sont peut-être pas particulièrement mises en avant par des banques qui rechignent probablement à auto-cannibaliser une de leurs meilleures sources de profit. Cette fois, l'intérêt des clients pourra être mesuré objectivement.